Bitcoin tiếp tục suy yếu, rơi xuống dưới vùng hỗ trợ quan trọng và tiến sát mốc 100.000 USD, làm dấy lên lo ngại về một đợt điều chỉnh sâu hơn trên thị trường tiền điện tử. Động thái này diễn ra trong bối cảnh nhóm cổ phiếu công nghệ lớn – hay còn gọi là “Magnificent 7” – đảo chiều giảm mạnh, trong khi chỉ số rủi ro tín dụng của Oracle (CDS) tăng vọt do lo ngại chi tiêu quá mức cho AI. Các chuyên gia nhận định, nếu Bitcoin không giữ được vùng 100.000–101.000 USD, đà giảm có thể mở rộng về khu vực 94.000 USD, đánh dấu giai đoạn điều chỉnh sâu nhất kể từ đầu năm.
Bitcoin (BTC) đã giảm xuống dưới vùng 106.000 USD, đánh mất mốc hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, làm dấy lên lo ngại giá có thể trượt sâu hơn về 100.000 USD – mức được xem là “ranh giới tâm lý” của nhà đầu tư tiền điện tử.
Áp lực bán gia tăng khi cổ phiếu công nghệ “Big 7” chững lại
Theo dữ liệu từ CoinDesk, trong phiên giao dịch châu Á ngày 4/11, Bitcoin giảm mạnh xuống mức thấp nhất nhiều tuần, cùng lúc với sự suy yếu của nhóm cổ phiếu công nghệ hàng đầu tại Mỹ, gồm Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta và Tesla – thường được gọi là nhóm “Magnificent 7” (Mag 7).
Các altcoin lớn như Ether (ETH), XRP và Solana (SOL) cũng chịu áp lực tương tự: ETH rơi xuống 3.495 USD, XRP về 2,25 USD, trong khi SOL giảm còn 157 USD, thấp nhất kể từ đầu tháng 8. Diễn biến này phản ánh sự dịch chuyển dòng tiền rời khỏi các tài sản rủi ro trong ngắn hạn.
Markus Thielen, nhà sáng lập 10x Research, nhận định:
“Việc BTC xuyên thủng vùng hỗ trợ 106.000 USD khiến tâm điểm thị trường chuyển sang vùng 100.000–101.000 USD. Nếu vùng này bị phá vỡ, giá có thể giảm sâu về 94.000 USD, thậm chí 85.000 USD – nơi tồn tại vùng hỗ trợ mạnh trên chuỗi.”
Ông Thielen cũng cho rằng rủi ro giảm giá vẫn được kiểm soát nếu Bitcoin giữ vững đường xu hướng giảm dài hạn hiện tại.
Tác động từ chính sách tiền tệ và dòng tiền đầu tư AI
Đà giảm của Bitcoin đến trong bối cảnh kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất sớm đang dần mờ nhạt. Đồng thời, chỉ số USD Index – đo sức mạnh của đồng bạc xanh – đang phục hồi, làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Ở thị trường chứng khoán, chỉ số phái sinh quyền chọn (put-call skew) của nhóm Mag 7 đã đảo chiều lần đầu tiên kể từ tháng 12/2024, theo dữ liệu từ Goldman Sachs. Nhà phân tích Neil Sethi cho biết hiện tượng này thường xuất hiện khi nhà đầu tư trở nên quá lạc quan, báo hiệu khả năng điều chỉnh hoặc tích lũy ngắn hạn.
“Lịch sử cho thấy các mức lệch thấp như vậy thường trùng với giai đoạn thị trường đạt đỉnh ngắn hạn. Khi sự hưng phấn lên cao, áp lực chốt lời thường tăng theo,” ông Sethi nói.
Oracle CDS tăng mạnh, nhà đầu tư lo ngại về chi tiêu AI
Cùng thời điểm, hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của Oracle – công cụ đo lường chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ – đã tăng vọt sau khi công ty công bố khoản đầu tư lớn vào trí tuệ nhân tạo (AI) trong quý III. Mức tăng này chỉ được ghi nhận trong các giai đoạn căng thẳng vĩ mô đáng kể.
Theo giới phân tích, sự tăng mạnh của CDS phản ánh lo ngại về chi tiêu AI vượt tầm kiểm soát, đặc biệt khi dòng vốn đầu tư đang tập trung quá mức vào các doanh nghiệp công nghệ. Từ năm 2023, làn sóng lạc quan về AI đã trở thành động lực chính của đà tăng cổ phiếu và tiền điện tử, nhưng sự hưng phấn này đang có dấu hiệu bị thử thách.
Các mức kỹ thuật nhà đầu tư cần theo dõi
- Hỗ trợ gần nhất: 101.000 – 100.000 USD
- Hỗ trợ mạnh: 94.000 USD và 85.000 USD
- Kháng cự ngắn hạn: 107.500 – 109.000 USD
- Tín hiệu kỹ thuật: BTC đang nằm dưới đường trung bình động 50 ngày; đà giảm ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế
- Chỉ báo động lượng (RSI): 41 – tiệm cận vùng quá bán, gợi ý khả năng bật kỹ thuật nếu có lực cầu mới
Kết luận:
Bitcoin đang tiến gần vùng 100.000 USD, được xem là mốc hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật quan trọng của chu kỳ hiện tại. Sự kết hợp giữa áp lực chốt lời ở cổ phiếu công nghệ, lo ngại về chi tiêu AI và triển vọng lãi suất kém rõ ràng khiến dòng tiền rủi ro suy yếu.
Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng tiền mặt cao, chỉ cân nhắc mua lại nếu BTC phục hồi ổn định trên vùng 106.000–108.000 USD, đồng thời quan sát phản ứng giá quanh 100.000 USD – nơi có thể xuất hiện lực cầu bắt đáy.
